ファイナンシャルプランナー fp-cafeブログ

◆ヘッジファンドを購入する方法
○海外のファンドを専用業者等を通じて購入する
　残念ながらヘッジファンドの多くは外国籍でしかも私募形式のものです。従って国内の金融機関で手軽に買えるというわけではありません。外国籍のファンドへ投資するには専門の業者を通すのが近道だと思います。申込書類や解約書類、海外送金の際の手続き書類には英語で表記する必要がありますが、記入方法等は担当者が教えてくれますので通常の英語力があれば問題ないでしょう。海外の証券会社や銀行の中にはヘッジファンドを購入できるところもありますのでそういうところを利用する方法もありますが、投資できるファンドの選択肢は専門業者を通じての方が多いように思います。
○日本の金融機関で買う
　最近では少しずつ国内金融機関で買える公募型のヘッジファンドも出てきました。有名なMan社のヘッジファンド（の運用成績に連動する公社債型の投信）を扱っている証券会社や銀行もいくつかありますし、海外有名ファンドの取り扱いをしているところもあります。その他、銀行や証券会社独自のファンドを設定しているところもありますので一度調べてみるのもいいでしょう。日本で買えるファンドはまだ少ないですがこれから徐々に増えていくと思いますので、情報収集は怠らないようにしたいですね。
◆ 代替投資（オルタナティブ）の活用方法
　ご自身の資産配分において３つの部屋を準備します。一つは「緊急予備資金の部屋」、イメージデは「現預金」です。一つは「マーケットの部屋」、イメージデは株式投資、投資信託などでしょうか。もう一つが「代替投資（オルタナティブ）の部屋」、マーケットの影響を受けにくいセクションです。この中には不動産投資（家賃収入）も含まれます。従来の投資手法だけではなく、時代の変化とともに、新しい投資手法を考えることは大事です。

“株”で投資したり“債券”で投資したりする場合、当然ですがマーケット（市場）の影響を受けます。景気が良くなる・悪くなる、為替が円高・円安になるなど、経済の動向により、“株式市場”が人気になったり“債券市場”が人気になったりします。お笑いブーム、韓流ブームなど、時代の流れで“人気者”が変わります。できれば安定的にずっと“人気者”でいたいものです。
◆ 代替投資（オルタナティブ）とは
　マーケット（市場）の影響を受けず、リスクを抑えて大きなリターンを得ることを目的とした投資手法が「代替投資（オルタナティブ）」と呼ばれるものです。マーケット（市場）の影響を受けないということは、マーケット（市場）が“上昇基調”の時でも“下降基調”の時でも収益を得るということになりますね。簡単に考えると、「売り」と「買い」を同時に行う感じです。“上昇基調”では「買い」優先、“下降基調”では「売り」優先のイメージです。もちろん、言葉で言うほど簡単で単純なものではありません。過去の膨大なデータを基に、「売り・買い」をシステマティックに行うことで精度を高めているのが多いようです。これ以外にもいくつかの手法があります。
◆ ヘッジファンド、オフショアファンドとは
　「ヘッジファンド（Hedge Fund）」とは、正確な定義はありませんが、前述の代替投資（オルタナティブ）を用いて、世界的に大きなお金を集めて運用するファンドです。投資内容などの情報開示義務がないため、公式な統計がなく実態が明らかにされていないのが、この商品の不透明感を表していますが、日本マーケットでの「外人投資家」の主役であることは間違いありません。その規模から、今や世界経済が、「ヘッジファンド」の動きを注目しています。
　「オフショアファンド（Off-Shore Fund）」は、運用益に税金がかからない地域で運用される、日本非居住者が購入できる投資信託（Mutual Fund）で、日本国内ファンド（On-Shore Fund）は、一般の投資信託（Mutual Fund）と呼ばれます。運用益に税金がかからないといことは、その分投資効率は良く、大きな収益が期待できるというものです。

　カードは非常に便利です。いまお金がなくても欲しい物がすぐに手に入ります。リボ払いが登場して、ますます返済の負担を感じなくなってきています。
　海の向こう、アメリカは世界でも有数のカード使用国で、そのほとんどがリボ払いです。借金をすることは当たり前という風潮で、それが今日の事態を招き、自己破産者が続出しています。カード社会の国アメリカの話です。
　何でもかんでもカードで支払っていると、実際の生活レベルがわからなくなってしまいます。カードは極力使わないようにしましょう。特に日常品（食費等）は、そのときの現金で決済しましょう。今あるお金で買える分だけを買うという習慣づけです。
　カード決済は月をまたぎます。カードで買った物は、現金を引き落とされた月（翌月か翌々月）に支出に計上されがちです。しかし、カードを使った金額は。その月に表に現れなくても、近い将来に必ず登場する債務でもあります。カードを使った月に、買った物すべての金額を支出に入れて、その月の収入と照らし合わせるのがよいでしょう。
　カードの中にはポイントが貯まり、結果生活に便利なものもあります。よく出張される方なら航空機会社のカードで、使った金額分マイルがたまるというのがあり、上手に使えば１年に1度は無料で国内のどこかを往復できるかもしれません。毎月必ず使う物、たとえば電気代や電話代、携帯電話料金などをカードで決済すれば、自動的にマイルが貯まります。カードで決済することで割引があるものもあります。
　食品等、毎日の生活費はなるべく現金で、カードはマイルを貯めるなどの目的で、毎月必ず使う物に限定しておいた方がよいでしょう。ボーナスを見込んでカードを使うという考えもありますが、今あるお金の範囲で生活をするということを心がけましょう。

　家計を見直して支出を減らして、もうこれ以上減らせないというところまで見直しましたが、それでも家計は苦しいときはどうしましょうか。
　収入を増やすか支出を減らすかしか、家計の改善はありません。このバランスが崩れ、毎日の生活に苦慮するのであれば、それは公的援助に頼るしか方法はありません。私たちの同僚で、生活保護の方や多重債務者へのアドバイスも行っているグループもあります。
　一般的に、生活が苦しくなってきているのは環境の変化に対応できないときです。リストラによる失職は深刻な問題です。独立したのはいいが顧客がつかめずに収益が上がらない、さらには病気になり、家計の収支バランスが崩れた結果、生活が苦しくなったということが考えられます。
　自営の方の場合、国民年金や健康保険の保険料は、相談に行けば免除や猶予の手段があります。住宅ローンの返済も金融機関に相談に行けば対応してくれます。とにかく、一人で悩まないで、相談するようにしましょう。「三人寄れば文殊の知恵」とはよく言ったものです。一人で考え込まないようにしましょう。
　生活は何とかやっていけますが、一向に貯蓄ができないという方もおられると思います。生活スタイルは人それぞれで異なりますので、外食や趣味など、どこまで我慢すればよいのかは一概には言えませんが、一般的には外食が増えると支出は増えますね。趣味への投資も限度があります。「分相応の生活」を心がけるようにしましょう。
お金が貯まらない人には「見栄っ張り」「おおざっぱ」「お金の残高は見ない」「人の目を気にする」という人が多いような気がします。商売をする側から見て、上顧客（いわゆるカモ）は、見栄っ張りやオタクな人だそうです。あなたは大丈夫ですか。
毎月１万円でもいいですから、お金が入った時点で別の財布に入れておきましょう。“生活が大変でお金が貯められない”のはよくわかりますが、“お金を貯めなければならない”ことも事実です。前述の不測の事態に備えるにはお金が必要です。ここは、無理を承知で、毎月１万円でもいいですから“抜く”ことから始めましょう。残ったお金で生活をすることで工夫が生まれ、意外と見落としていた無駄が解消されます。

　FXのもう一つの特徴が「スワップ金利（スワップポイント）」と呼ばれる、毎月の分配金のような物がもらえることです。これは国と国との間の「金利」の差を利用する仕組みです。
　今は、ほとんどの国と比較して、日本の金利は低くなっています。日本から見れば他国の金利は見上げる位置にあります。金利の低い国の通貨「円」をたとえばUSドルに換えて運用すると、運用時の金利は、その国の金利ですから、当然、日本よりも高金利になります。FXの会社は、その高い金利で運用した利益を投資家に還元します。日本で運用するよりも他国で運用した方が利益は上がる、その金利差を「スワップ金利」と言って、“日”ごとに計算をして投資家に還元します。この毎月のスワップポイントと呼ばれる分配金のようなものも、たとえば10倍コースで100万円投じたら、1,000万円の投資に匹敵する分配金のような物が払われることになります。
　これらは、金利の低い円を金利の高い外貨に換えることで得られる仕組みですが、逆に、「円高」になると判断して、外貨を円に換える（外貨を売る）取引をしていると、金利の高い国から金利の低い国で投資することになりますので、スワップポイントは投資金額から差し引かれることになります。この時も、10倍コースなら、投資額の10倍の金額で投資したのと同じくらいのスワップポイントによる金額を支払うことになります。

ここで整理しましょう。
　FX：外国為替証拠金取引は、外貨預金より手数料が低く、投資金額を上回る価値での取引が可能で、投資する国によっては毎月お金が支払われる取引です。リスクは、これから円安になるだろうと思い、外国通貨を購入したら逆に円高になった時に損をしてしまうことです。もっとも、これは外貨定期でも同じことです。
　どこのFX会社を選べばよいかは、その会社の特徴、たとえば何倍までのコースがあるか、投資金額の何パーセントまで下落したら自動的に取引停止になるのかを把握することです。自動的に取引が停止されるということは、それ以上大損はしないということにもなります。FXはインターネットで行う取引ですから、取引画面が見やすいとか、操作がしやすいなど、また、フリーズした時の対応はどうなっているかを調べるのも大事なことです。電話対応をしてくれるかどうかです。取引は24時間で、夜中でも取引ができますので、夜中の対応状況も調べておきましょう。
　資産の全額を投資するのではなく、一部をFXで投資するのもよいかと思いますが、みなさんはいかがお考えでしょうか。